Erholung der Offshore-Industrie in Singapur

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Eine starke Belastung für Singapurs Wachstum in den letzten Jahren, die umkämpfte Offshore- und Marineindustrie, hat eine dreijährige Durststrecke durchbrochen. Doch die Führungskräfte der Branche setzen in naher Zukunft nicht auf eine Rückkehr zu den glorreichen Tagen.

Die Industrie ist zusammen mit einem erstklassigen Finanzsektor eine wichtige Säule der wirtschaftlichen Transformation Singapurs zu einer ersten Weltwirtschaft seit der Unabhängigkeit von der britischen Kolonialherrschaft im Jahr 1965 und eine Quelle des Nationalstolzes. Aber ein Einbruch der Ölpreise im Jahr 2014 hat Tausende Arbeitsplätze verloren, mehrere Ausfälle und Milliarden von Dollar in Schuldenumstrukturierungen.

Jetzt, da die Ölpreise anziehen, wird die Industrie wieder lebendig. Im Vergleich zum Vorjahreszeitraum war der Ausstoß im Marine- und Offshore-Engineering-Sektor im Juni um 28,3 Prozent höher als im März 2014.

Die zerschlagenen Unternehmen in Singapur sind jedoch auf eine lange Rekonvaleszenz vorbereitet. Die spezialisierten Taucher und Ingenieure, die Bohrinseln in südostasiatischen Gewässern betreiben, sind weitergezogen und möglicherweise nicht bereit, zu niedrigeren Löhnen zurückzukehren.

Banker, die von der Branche gebissen wurden, zögern, Kredite zu vergeben. Und die Ölpreise haben sich fast zu schnell erholt, als dass die Kunden in der Ölförderung und -produktion das Vertrauen hätten, Anfragen in tatsächliche Aufträge umzuwandeln.

"Während wir am Ende des Zyklus stehen, betrachten wir die Erholung als gradueller, wobei das Risiko besteht, dass die meisten Neubestellungsgewinne gering oder margenschwach sind", sagte Ajay Mirchandani, Forschungsleiter für ASEAN bei JP Morgan. "Wir werden auf absehbare Zeit nicht in der Nähe der glorreichen Tage sein."

Nehmen wir Kim Heng Offshore und Marine Holdings, eine Firma, die Riggdienste anbietet und Werften besitzt. Während des Abschwungs hat er seine Belegschaft um ein Drittel gekürzt, die Löhne um 10 bis 20 Prozent gekürzt und rund sieben Lastkähne verkauft.

Als sich die Ölpreise erholten, ging es in Notverkäufe und kaufte mehrere Schiffe, die für Schlepp- und Ankeranlagen verwendet wurden, für nur jeweils 3,2 Millionen US-Dollar, etwa 10 Prozent ihres üblichen Preises. Es plant, 15 von ihnen zu besitzen, in der Hoffnung auf Hilfe von Private-Equity-Investoren.

Aber das sind Investitionen für die Zukunft, und mehr Mittel in den Sektor zu pumpen hängt davon ab, wie sich die Ölpreise entwickeln. Der Ölpreis muss seine Erholung im nächsten Jahr fortsetzen, um die Kundenstimmung zu erhöhen, sagte CEO Thomas Tan gegenüber Reuters.

"Schließlich wird der Anstieg der Ölpreise (Unternehmen) genügend Geld geben, um in die Zukunft zu reinvestieren, was wahrscheinlich nächstes Jahr passieren wird", sagte er. "Sie erhöhen langsam ihre Investition, aber nicht im großen Stil. Die Nachfrage ist immer noch ziemlich langsam."

Das Wachstum der handelsabhängigen Wirtschaft Singapurs hatte sich im Gefolge des Ölpreisverfalls verlangsamt. Seitdem hat sich die Produktion in Sektoren wie der Elektronikbranche erholt, obwohl Ökonomen sagen, dass der Stadtstaat angesichts eines erbitterten Handelsstreits zwischen den USA und China zunehmend Gegenwind bekommt.

Schwindender Beitrag
Der direkte Outputbeitrag der Offshore- und Schiffsmaschinenindustrie hat sich seit 2014 mehr als halbiert auf etwa 1 Prozent der Wirtschaft des Stadtstaates, aber seine Bedeutung reicht über die Produktion hinaus: Immobilien wurden unter Druck gesetzt, da Unternehmen weniger Büroraum benötigten und weniger Arbeiter Wohnraum benötigten. Gut bezahlte Ingenieure haben aufgehört, die Einkaufszentren zu durchsuchen.

Und Führungskräfte bezweifeln, dass sie sie alle zurückbringen können.

"Während dieser ganzen Krise ... haben wir eine Menge dieses Talents an andere Branchen verloren, so dass es einige Zeit brauchen wird, um es wieder aufzubauen", sagte Sean Lee, Geschäftsführer von Marco Polo Marine, der Offshore-Unterstützungsschiffe, Schlepper besitzt und Bargen und kürzlich abgeschlossen Umstrukturierung seiner Schulden nach "fast Null" Anfragen in den letzten zwei Jahren.

"Es wird schwierig sein, neue Leute zu gewinnen oder sogar diejenigen zurückzubringen, die gegangen sind", sagte er.

Selbst die Schwergewichte der Branche, Keppel Corp und Sembcorp Marine, sagten kürzlich, sie hätten keine Hoffnung auf eine schnelle Erholung.

"Während sich das allgemeine Sentiment und die Ausgaben für Offshore-Investitionen verbessert haben, wird es noch einige Zeit dauern, bis neue Aufträge in Auftrag gegeben werden", sagte Wong Weng Sun, Chief Executive von Sembcorp Marine, bei der Berichterstattung in diesem Monat.

(Bearbeitung von Shri Navaratnam)