Folge dem Geld

Kommerzielle Betreiber setzen unbemannte Überwasserfahrzeuge (USVs) des Typs Saildrone Voyager im Rahmen der ersten Schritte der Operation Windward Stack der 4. US-Flotte auf See ein. Der Start erfolgte am 13. September 2023 vom Mole Pier der Naval Air Station Key West und dem Truman Harbor. (Foto der US Navy von Danette Baso Silvers/Veröffentlicht)

„Folge dem Geld“ ist ein Ausdruck, der fälschlicherweise oft mit Deep Throat/Watergate in Verbindung gebracht wird. Betrachtet man den Ausdruck jedoch auch im Hinblick auf die boomenden Segmente unbemannter und autonomer Über- und Unterwasserfahrzeuge, so lassen sich die tatsächlichen Marktentwicklungen und die damit verbundenen beträchtlichen Summen besser verstehen.

Die Anatomie unbemannter Systeme

Zunächst wollen wir uns mit dem Aufbau eines unbemannten Oberflächenfahrzeugs (USV) und eines autonomen Unterwasserfahrzeugs (AUV) befassen. Autonomie lässt sich in verschiedene Stufen unterteilen: manuelle Fernsteuerung, ferngesteuerte Überwachung (in der Regel außerhalb des Sichtfelds) und vollständige Autonomie. USVs und AUVs weisen im Allgemeinen neun Schlüsselelemente auf. Die Unternehmen, die USVs und AUVs herstellen, arbeiten mit unterschiedlichem Grad an vertikaler Integration. In den folgenden Abschnitten werden wir einige regionale Trends beleuchten.

Anatomie eines unbemannten Fahrzeugs

Quelle: Intelatus Global Partners

Der US-Ansatz: Hauptauftragnehmer, kommerzielle Werften und Risikokapitalgeber

Vier große private Schiffbauer fungieren als Hauptauftragnehmer der Marine: HII (führend bei unbemannten Systemen durch die Programme ROMULUS USV und REMUS AUV unter Verwendung der Autonomiesoftware Odyssey); General Dynamics (baut AUVs über Bluefin Robotics und entwickelt USV-Führungs- und Kontrolltechnologie); Austal USA (baut das Voyager USV von Saildrone); und die Fincantieri Marine Group (baut das Spectre USV von Saildrone). Boeing , ein breiter aufgestellter Rüstungskonzern, baut das Orca XLUUV in Kalifornien, wobei HII die Rumpfmontage in Virginia unterstützt.

In Zusammenarbeit mit HII und Raytheon Technologies hat der große kommerzielle Schiffbauer Bollinger neun 12 Meter lange, halbautonome MCM-USVs aus Aluminium an die US-Marine geliefert und hat weitere 18 MCM-USVs unter Vertrag, von insgesamt 48 geplanten MCM-USVs.

Mehrere kommerzielle Werften haben Partnerschaften mit der wachsenden Zahl von Venture-Capital-finanzierten Start-ups in den USA geschlossen. Obwohl diese Unternehmen vordergründig sowohl Verteidigungs- als auch zivile Anwendungen anstreben, profitieren viele von Programmen der US-Marine, was auf eine mögliche Verlagerung der Marinebeschaffung hin zu einem Modell „Erst bauen, dann kaufen“ hindeutet. Obwohl Beschaffungsprogramme nun konkretisiert werden, bestehen weiterhin Fragen zur langfristigen finanziellen Tragfähigkeit eines Sektors, der erhebliche Kapitalinvestitionen vor dem Erreichen von Umsätzen erfordert. Wir gehen nicht davon aus, dass alle Start-ups dieses Modell aufrechterhalten können. Einige werden sich wahrscheinlich durch Fusionen und Übernahmen konsolidieren, während andere möglicherweise nicht über die Entwicklungsphase hinauskommen. Der Investitionsansatz führender Venture-Capital-Gesellschaften, die ihr Kapital häufig auf mehrere Unternehmen des Sektors verteilen, könnte diese Erwartung bestärken.

Ausgewählte US-amerikanische Start-ups im Bereich autonomes Fahren und Technologie

Quelle: Intelatus Global Partners

Weitere NATO- und AUKUS-Märkte: Nationale Marktführer, Fusionen und Übernahmen sowie einige Venture-Capital-Aktivitäten

Kongsberg Gruppen (börsennotiert in Oslo, zu 50,1 % im Besitz der norwegischen Regierung) ist ein bedeutender nordischer Akteur im Verteidigungssektor mit einem breiten Portfolio an maritimen Technologien, darunter Navigation, Meeresbodenkartierung, Sonar und autonome Systeme. Zu diesen Systemen zählen die unbemannten Unterwasserfahrzeuge (USV) Sounder und die autonomen Unterwasserfahrzeuge (AUV) der HUGIN-Familie für den Verteidigungs- und kommerziellen Bereich. Kongsberg hat einen Großteil seiner verteidigungsbezogenen Technologien in Zusammenarbeit mit Partnern aus der norwegischen Verteidigungs- und Industriebranche entwickelt. Hinzu kommt die Übernahme von Hydroid, dem US-amerikanischen Hersteller der REMUS-AUVs für flache bis mittlere Wassertiefen (2020 an HII verkauft).

Im Juli 2026 kam es zu drei großen Übernahmen, die die Akteure im Bereich unbemannter maritimer Systeme konsolidierten:

• Das kanadische Unternehmen Kraken Robotics (615 Millionen US-Dollar) erwarb die britische Covelya Group, zu der Sonardyne, EIVA, Forcys, Wavefront Systems, Voyis und Chelsea Technologies gehören. Das Technologieangebot von Covelya umfasst Unterwasserakustik, Sonar, Navigation, Bildgebung und autonome Systeme. Dadurch wurde das Unterwasserportfolio von Kraken deutlich erweitert.
• Der französische Energiekonzern Thales hat die Übernahme der 35,5-prozentigen Beteiligung der Familie Gorgé an Exail Technologies vereinbart und ein Übernahmeangebot für die restlichen Anteile abgegeben. Exail wird damit mit rund 3,9 Milliarden Euro (4,6 Milliarden US-Dollar) bewertet. Ziel der Transaktion ist die Schaffung eines weltweit führenden Unternehmens für autonome maritime Systeme, Unterwasserkriegsführung und Trägheitsnavigation. Dieses Unternehmen kombiniert autonome Über- und Unterwasserdrohnen, Minenabwehrsysteme, U-Boot-Jagd, Sonartechnik, Photonik und Quantensensorik und stärkt so die GPS-unabhängigen Navigationsfähigkeiten.
• Aufbauend auf den Übernahmen von WASS (2025) und Remazel (2024) gab das italienische Unternehmen Fincantieri vier weitere Akquisitionen bekannt: Next Geosolutions, WSense, Graal Tech und Defcomm für rund 600 Millionen Euro (687 Millionen US-Dollar). Diese Akquisitionen bauen auf den vorherigen Deals mit WASS (2025) und Remazel (2024) auf. Dadurch entsteht ein vertikal integriertes Unterwassergeschäft mit acht spezialisierten Unternehmen in Europa und den Vereinigten Arabischen Emiraten, das die Bereiche Meeresvermessungen, Offshore-Dienstleistungen, autonome Drohnen, Unterwasserkommunikation und das Internet der Dinge unter Wasser (IoUT) abdeckt. Dies stärkt Fincantieris Position im Bereich der dualen Unterwassertechnologie und der maritimen Infrastruktur.

Das britische Unternehmen Kraken Technology wuchs innerhalb von nur sechs Jahren von einem Drei-Mann-Startup zu einem Konzern mit rund 200 Mitarbeitern. Kraken liefert unbemannte Überwasserfahrzeuge (USVs) für die NATO, allen voran das 8,4 Meter lange K3 Scout (über 200 verkaufte Einheiten) und das vom USSOCOM unterstützte K4 Manta. Das Wachstum basiert auf einer offenen, herstellerunabhängigen Architektur (über 30 modulare Nutzlasten), der Unterstützung durch die NATO und die britische Regierung sowie einem an die Automobilindustrie angelehnten „Boot-in-der-Box“-Modell. So wird täglich ein K3 aus rund 400 Komponenten gefertigt. Ziel ist die Produktion in vier Ländern durch Partnerschaften mit dem US-amerikanischen Unternehmen Anduril, dem kanadischen Unternehmen Davie Defense und dem deutschen Unternehmen Rheinmetall. Im Juli 2026 schloss Kraken eine Series-B-Finanzierungsrunde über 175 Millionen US-Dollar bei einer Unternehmensbewertung von 1 Milliarde US-Dollar ab, um die Weiterentwicklung der Fähigkeiten und den Ausbau der Produktion zu finanzieren. Die britischen Produktionsstätten können auf 1.000 Einheiten pro Jahr skaliert werden, die Produktionskapazitäten in Deutschland entsprechen dieser Kapazität.

Der europäische Handelsmarkt

In der Öl- und Gasindustrie sowie der Offshore-Windenergie führen unbemannte Überwasserfahrzeuge (USVs) und autonome Unterwasserfahrzeuge (AUVs) zunehmend Standort-, Bau- und Infrastrukturinspektionen durch. Erfolgreiche Unternehmen integrieren Schiffe, Sensoren, C2-Software und Datenanalysen und positionieren sich als Anbieter von Daten-als-Dienstleistung (DaaS), da die Datenbereitstellung und nicht der Einsatz von Schiffen im Mittelpunkt ihres Angebots steht. In diesem Abschnitt stellen wir drei erfolgreiche DaaS-Anbieter vor.

Das niederländische, börsennotierte Unternehmen Fugro ist ein weltweit führender Anbieter von On- und Offshore-Kartierung, -Modellierung und -Überwachung. Rund 30 % des Umsatzes im Jahr 2025 erwirtschaftet Fugro mit der Integritätsüberwachung von maritimen Anlagen, unterstützt durch eine USV-Flotte und ferngesteuerte Operationszentren. Seit 2020 arbeitet Fugro mit SEA-KIT zusammen (Übernahme 2023) und entwickelt und baut USVs. Aktuell betreibt Fugro ein Blue Shadow, fünf Blue Essence (zwei weitere im Bau), ein Blue Eclipse und ein Blue Prism USV. Bis 2027 sollen es 5–10 geophysikalische und 5–10 Inspektions-/Überwachungs-USVs sein. Fugros Strategie setzt auf Fernsteuerung und die Differenzierung der USV-Typen, um Kosten und Emissionen bis 2050 in Richtung Klimaneutralität zu senken. Das Unternehmen betreibt außerdem mehrere Kongsberg HUGIN AUVs (3000, 4500, 6000, Edge, Superior) sowie Echo Surveyor VII und Echo Mapper AUVs.

Reach Subsea wurde 2008 gegründet und bietet IMR-, Bauunterstützungs- und Vermessungslösungen an. Das Tochterunternehmen Reach Remote, das unbemannte Systeme anbietet, stellt Daten-as-a-Service (DaaS) bereit und strebt im Zuge seines Wachstums die Umwandlung in ein eigenständiges, börsennotiertes Unternehmen an. Reach Remote betreibt zwei Exail-Systeme.   Die Flotte besteht aus Drix H-8-Vermessungs-USVs ( Orca 1 und Orca 2 ) und zwei 24 Meter langen Kongsberg-USVs ( Reach Remote 1 und Reach Remote 2 ), wobei zwei weitere für die Auslieferung im Jahr 2027 vorgesehen sind, sowie 14 angebundenen ROVs. Die USVs operieren mit IMO-Autonomiegrad 3 (unbemannt, ROC-gesteuert) für Pipeline-/Unterwasserinspektionen, Vermessungen, Meeresbodenkartierungen und leichte Reparaturen in den Bereichen Öl und Gas, Offshore-Windenergie, Kabel, Fischzucht, Bergbau und Umweltschutz. Dabei kommen rumpfmontierte Sensoren, ein ROV-Vermessungssystem und aussetzbare UAS zum Einsatz.

XOCEAN, gegründet 2017, ist ein irisches, privat geführtes Marine-Tech-Unternehmen mit einem Finanzierungsvolumen von über 160 Millionen Euro (185 Millionen US-Dollar) und einer Unternehmensbewertung von rund 270 Millionen US-Dollar. Als vertikal integrierter DaaS-Anbieter entwickelt und baut XOCEAN unbemannte Überwasserfahrzeuge (USVs) in Eigenregie, betreibt seine Systeme über seine irischen ROC- und CyberDeck C2-Plattformen und liefert Daten von Fächerecholoten, Seitensichtsonaren, Sedimentecholoten und Magnetometern für die Bereiche Offshore-Windenergie, Geophysik, Umwelt, Anlagenintegrität, Bathymetrie und Fischerei. XOCEAN betreibt rund 30 XO-450 USVs (4,5 m, solar-/batteriebetrieben, containertransportierbar) und mehrere größere X-580 USVs (5,8 m, MCA-konform), weitere X-580 befinden sich im Bau.

Ein globaler Vorreiter

Ocean Infinity, gegründet 2017 (Hauptsitz: Texas, USA und Southampton, Großbritannien), ist ein Unternehmen für Meeresrobotik, das von Anthony Clake (Mehrheitsaktionär/Investor) und CEO Oliver Plunkett ins Leben gerufen wurde. Obwohl es sich zu einem idealen Kandidaten für einen Börsengang oder eine Fusion entwickelt, befindet sich Ocean Infinity weiterhin in Privatbesitz. Das Unternehmen ist ein führendes Beispiel für einen globalen Anbieter von kommerziellen autonomen Überwasserschiffen (MASS), unbemannten Überwasserfahrzeugen (USV) und autonomen Unterwasserfahrzeugen (AUV) als Data-as-a-Service-Lösung (DaaS). Ocean Infinity bietet Meeresbodenvermessungen, Offshore-Überwachung, Infrastrukturunterstützung, Suchoperationen und den Betrieb unbemannter Schiffe an. Durch die Kombination von KI-gestützter Datenverarbeitung, Satellitenkommunikation und Remote Operation Centers (ROCs) treibt das Unternehmen den Wandel von bemannten Schiffen hin zu schlanken/unbemannten Flotten in den Bereichen Offshore-Energie, Verteidigung, Umweltüberwachung und Tiefseeforschung voran.

Die Flotte von Ocean Infinity besteht aus mehreren schlank bemannten und unbemannten Plattformen, die von ROCs in Southampton und Schweden aus gesteuert werden. Weitere Standorte sind in Tasmanien, Singapur und Texas geplant.

• USS Accession (3,5-m-5-m-Varianten), erworben über Unmanned Survey Solutions (Januar 2026).
• L3Harris C-Worker 8USV für Küsten-/Flachwasseruntersuchungen und -inspektionen.
• Armada 21 (4 x 21 m Batterie-Hybrid-USVs, gebaut von Grovfjord in Norwegen, DNV-klassifiziert) für Windpark-/Kabelvermessungen, Lieferung 2024–2025.
• Die Armada 36 (drei 36 Meter lange, batteriebetriebene Hybrid-USVs, gebaut auf der Danziger Werft und ausgerüstet in Southampton) befindet sich im Bau und ist Teil eines Fünf-Schiffe-Projekts. Die britische Schifffahrtsbehörde MCA arbeitet an der Genehmigung für den unbemannten Betrieb.
• Armada 78 (8 x 78m Batterie-Hybrid Dual-Fuel MASS, gebaut von VARD, unter singapurischer Flagge) wird 2022–2024 für geophysikalische/geotechnische Arbeiten ausgeliefert.
• Armada 86 (6 x 86 m Batterie-Hybrid MASS, gebaut von VARD, ausgestattet mit Moonpool für den Einsatz von AUV/ROV/Meeresbodenwerkzeugen) wird 2024–2025 ausgeliefert.
• NeedleFish (14 m USVs) wurden zusammen mit SRT Marine Systems an die kuwaitische Küstenwache geliefert.
• Kongsberg HUGIN AUVs, die einzeln oder in Schwärmen über Mutterschiffe operieren.

Hunderte von Unternehmen und Konzepten

In diesem Artikel haben wir einige der führenden Akteure in einem dynamischen Sektor vorgestellt. Unsere firmeneigene Datenbank umfasst mehrere hundert Unternehmen – von Start-ups bis hin zu etablierten Global Playern –, die gemeinsam über 900 verschiedene MASS-, USV- und AUV-Modelle entwickelt haben, von denen viele bereits in Serie produziert werden. Nicht alle dieser Unternehmen werden erfolgreich sein, aber viele werden es sein, und viele werden Kapital benötigen, um ihr Wachstum aufrechtzuerhalten.

Mit dem Wachstum der Segmente MASS, USV und AUV steigen auch die Anforderungen an Ausrüstung und Nutzlast, was dem gesamten maritimen Ökosystem zugutekommt.

Bei Fragen wenden Sie sich bitte an Philip Lewis unter <[email protected]>.